泰晶转债被强制赎回 高位投资者亏损6成以上

时代财经2020-05-09

作者:时代财经 徐维强 对于泰晶转债的投资者而言,今天无疑买到一个深刻的投资教训:“远离高溢价率的高价可转债”。 6日夜间,泰晶科技发布提前赎回“泰晶转债”的公告。由.

  作者:时代财经 徐维强

  对于泰晶转债投资者而言,今天无疑买到一个深刻的投资教训:“远离高溢价率的高价可转债”。 麻城教育网 www.machengedu.cn

  6日夜间,泰晶科技发布提前赎回“泰晶转债”的公告。由于存在相当高的溢价率,今日开盘后泰晶转债开盘大跌,盘中临时停牌后跌幅扩大,至收盘时止跌幅达47.68%。

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  资深债券投资人士孙先生7日向时代财经表示,实际上除了泰晶转债之外,市场上目前还有20多只超过200元的转债,而其中绝大多数都是高溢价。对于这些已经触发了强制赎回条件的转债,孙先生提醒投资者注意安全,不要参与到“博傻游戏”中。 AM职位网www.amzw.cc

  泰晶转债被强制赎回。图片来源:视觉中国

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每一手就要亏掉2000多元

  去年以来,可转债市场十分火爆,由于赚钱效应明显,许多投资者涌入进行爆炒。而在其中,泰晶转债更是被视为“妖债”,最高时曾被炒到420元的“天价”。 本文来自武汉新闻网 http://www.wh-edu.cn/

  而昨日晚间泰晶科技发布的一则提前赎回提示性公告,令众多投资者一夜难眠。 银价网 http://www.yinjiaw.cn

  公告称,在3月30日至5月6日期间,连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价格不低于“泰晶转债”当期转股价格的130%(即23.27元/股),已触发“泰晶转债”的赎回条款。 本文来自武汉新闻网 http://www.wh-edu.cn/

  泰晶科技表示,赎回登记日收市前,持有人可选择在债券市场继续交易,或者以转股价格17.90元/股转为公司股份。赎回登记日收市后,未实施转股的“泰晶转债”将全部冻结,停止交易和转股,被强制赎回。本次赎回完成后,“泰晶转债”将在上海证券交易所摘牌。 本文来自武汉新闻网 http://www.wh-edu.cn/

  对此投资者一片哗然。因为无论是选择哪一种方式,都将面临巨大的亏损一元特卖 www.1ytm.cn

  北京一位从事债券投资多年的孙先生向时代财经算了笔账:2020年5月6日,泰晶转债收盘价格为364.94元,其转股价值为134.75元,转股溢价率为170.82%;目前价值约135元的转债,交易价格高达365元,如果最终强赎,最多不会超过103元。如果略去103元的价格,假设转债投资者尽快转股的话,也只能得到135元。如果是以365元买入成本,到135元的转股价值,会亏掉63%,相当于每一手就要亏掉2000多元,“触目惊心!”孙先生感叹道。

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  孙先生表示,对于投资者而言,还有一种办法,就是在转债价格回到转股价值之前,尽快卖掉,但也只是亏多亏少的问题了。 新西兰留学www.unitic.cn

今天大跌48%

  今天泰晶转债集合竞价就已经暴跌30%,触发临停机制,报255.46元。上交所公告称,暂停泰晶转债交易,当天14时57分起恢复交易。

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  收盘前最后三分钟,由于没有涨跌停限制,也没有临时停牌,投资者疯狂逃出,跌幅扩大。泰晶转债全天暴跌47.68%,报收190.92元,成交额高达7998万元。

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  “明天还会继续跌。”孙先生向时代财经分析,虽然经过今天的大跌,泰晶转股溢价率已经从前一天的170.83%降到了37.36%,但由于转股价还不到140元,因此必然向这个价位靠拢,这也意味着还会有27%的下跌空间。因而,他建议投资者要在此之前尽快出手。但在今天和明天两天的下跌之后就差不多“跌到底”了,后面反而不太会有大的下跌空间了。

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  据不完全统计,目前市场上200元以上的可转债的有20多家。孙先生表示,虽然这些可转债都已经达到了强制赎回的触发条件,但目前仅有泰晶转债被强制赎回。上市公司可以自己决定是否进行赎回,而一旦决定赎回,投资可转债的投资者最多只能赚取30%的收益,即使将来股票价格再往上涨,也与转债的投资者没有任何关系。而如果上市公司不赎回,相当于让可转债的投资者可以赚取更多,将来股价往上涨,投资者可以获得更多收益。

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投资者应尽快退出博傻

  泰晶转债事件也为此前疯狂追捧转债的投资者敲响了警钟。 本文来自武汉新闻网 http://www.wh-edu.cn/

  “买高价可转债的那些人,实际上并不是真正的债券投资者。”孙先生向时代财经表示,很多人都是炒股票的,现在趁着转债火热也来炒一把。相对股票而言,可转债实行T+0,而且不设涨跌停限制,“很多人感觉赚钱更快”。

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  在孙先生眼中,这些投资者与债券投资者“并不是一类人”。因为对于债券投资者,溢价率是一个相当重要的指标,一旦溢价率过高就不会去关注,更不会去参与。“价格在130以上就不会再看了,因为这是一个强赎的标准。”孙先生表示,可转债价格高了,就和股票没有太大区别了,还不如直接买股票。而且对于债券投资者,要格外注重安全性。严格来说,130元以上的可转债,就已经与股票同涨同跌了。作为转债投资者,肯定不能再买入。 银价网 http://www.yinjiaw.cn

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